В конце декабря 2024 года Центральный банк принял решение оставить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что в феврале 2025 года регулятор будет рассматривать возможность её повышения.
В своём выступлении на пресс-конференции Набиуллина отметила, что для оценки эффективности принятых мер потребуется время. Если в феврале будет достигнут желаемый уровень жёсткости, то ключевую ставку оставят без изменений. В противном случае, если спрос продолжит расти, а кредитование будет расширяться, то регулятор вернётся к обсуждению вопроса о повышении ключевой ставки.
В обзоре «Динамика потребительских цен» за декабрь 2024 года Центральный банк отметил, что инфляционное давление остаётся высоким, а рост спроса значительно опережает возможности производства товаров и услуг. Для сдерживания инфляции и возвращения её к целевому уровню Центральный банк будет поддерживать жёсткие денежно-кредитные условия.
По прогнозу Центрального банка, при сохранении текущей денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0% в 2026 году и останется на целевом уровне.
По данным Росстата, индекс потребительских цен за период с 14 по 20 января вырос на 0,25% по сравнению с ростом на 0,67% за период с 1 по 13 января. В годовом выражении инфляция ускорилась до 10,04%, по расчётам «Интерфакса».
По итогам 2024 года инфляция в России составила 9,52%.
В условиях, когда ключевая ставка находится на высоком уровне, доходность сберегательных продуктов обычно повышается, а ставки по кредитам растут. Это делает выгодным накопление, а не трату собственных или заёмных средств.
С июля 2023 года Банк России начал ужесточать денежно-кредитную политику. За это время ключевая ставка выросла с 7,5% до 21% годовых. Следующее заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке запланировано на 14 февраля 2025 года.
Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова ожидает, что ключевая ставка на февральском заседании останется без изменений. Она обращает внимание на то, что в декабре экономическая ситуация была неблагоприятной: курс рубля ослаб, инфляция значительно ускорилась. Однако ЦБ решил взять паузу и подождать, пока экономика не начнёт охлаждаться.
«К середине февраля у нас не будет достаточно данных, чтобы точно сказать, происходит ли охлаждение экономики. Поэтому я ожидаю, что ЦБ снова сделает паузу», — добавляет эксперт.
Главный экономист «Т-Инвестиций» Софья Донец также считает, что ключевая ставка ЦБ останется неизменной. Однако она отмечает, что в данный момент рынок находится в ситуации, когда срочные новости важнее существующих данных.
«Скорее всего, мы не получим каких-то плохих новостей, и этого будет достаточно, чтобы оставить ставку без изменений. Но у ЦБ будут свежие данные за январь, и это повлияет на решение», — отмечает эксперт.
Обсуждая динамику ставок по вкладам, Софья Донец обращает внимание, что предыдущее повышение ключевой ставки до 21% уже полностью учтено в депозитах, и ожидания дальнейшего роста постепенно исчезают из риторики банков.
Тем не менее рынок всё ещё находится в необычной ситуации, когда максимальные ставки по вкладам превышают значение ключевой ставки. «Вероятно, эта ситуация сохранится, поскольку банки конкурируют за клиентов. Однако после этого плато банки, вероятно, начнут снижать ставки, когда инфляция замедлится и ключевая ставка начнёт снижаться», — резюмирует эксперт.
Главный экономист Bloomberg Economics по России и Центральной и Восточной Европе Александр Исаков считает, что если данные по инфляции за январь не превысят ожиданий, то, учитывая замедление декабрьских показателей, Банк России может принять их как подтверждение правильности своего решения оставить ключевую ставку на уровне 21% и оставить её без изменений в феврале.
«Последние данные по инфляции в России показывают, что пик пройден: цифры оказались ниже наших прогнозов и данных, публикуемых еженедельно. Это результат резкого замедления роста цен в секторе услуг», — говорит Исаков.
Большинство россиян — 77% — планируют формировать финансовую подушку безопасности в 2025 году, как показал опрос, проведённый Почта Банком среди 3000 человек.
По мнению экспертов Почта Банка, это связано с желанием россиян сосредоточиться на увеличении своего капитала. «Тем более что текущие рыночные условия позволяют получать высокую доходность», — добавляют они.
Исследование также показало, что большинство респондентов будут копить деньги, используя традиционные сберегательные продукты — накопительные счета (44,5%) и вклады (26%). «12% опрошенных инвестируют в акции и облигации на фондовом рынке. 11% респондентов готовы воспользоваться программой долгосрочных сбережений (ПДС), а 2% начнут вкладывать деньги в покупку золота», — отмечают эксперты кредитной организации.
По данным Банка России, за 11 месяцев 2024 года объём средств населения в банках вырос на 8 трлн рублей (17,6%), что почти в два раза больше, чем за тот же период предыдущего года (4,5 трлн рублей, или 11,9%).
Общий объём средств россиян в банках на конец ноября 2024 года составил 53,9 трлн рублей.
По информации платформы «Финуслуги», за 2024 год количество вкладов, оформляемых через маркетплейс, выросло в 3,4 раза, тогда как годом ранее — в 2,5 раза. При этом средний размер одного депозита к концу 2024 года достиг 500 тысяч рублей. «Показатель увеличился почти на 22% с 411 тысяч рублей в январе 2024 года до 500 тысяч к концу года. Средний чек одного вклада за 12 месяцев 2024 года составил 463 тысячи рублей, увеличившись на 13,5% в годовом выражении», — добавили аналитики онлайн-платформы.
Согласно данным сервиса «Банки.ру», в 2024 году среди вкладчиков наибольшей популярностью пользовались депозиты на три и шесть месяцев.
В первой половине года наибольший спрос наблюдался на шестимесячные вклады, а во второй половине года на первое место вышли вклады сроком на три месяца. В ноябре-декабре спрос на такие вклады составил почти треть от общего спроса, — сообщил главный аналитик платформы Богдан Зварич «РБК Инвестициям».
По данным «Банки.ру», во второй половине 2024 года доля спроса на вклады сроком до одного года включительно превысила 90%.
Эксперт отметил, что фокусировка на краткосрочных депозитах выглядит логичной и имеет две причины. Во-первых, при краткосрочном депозите вкладчик может оперативно получить доступ к своим средствам. Он может либо закрыть вклад досрочно с небольшими потерями, либо дождаться его окончания, что гораздо проще, чем при долгосрочном вкладе, если деньги срочно понадобились.
Во-вторых, ставки по вкладам постепенно растут вслед за ключевой ставкой, что позволяет после окончания краткосрочного вклада переоткрыть его на более выгодных условиях, — пояснил Зварич.
По оценке «Банки.ру», в первой половине 2025 года вкладчики продолжат проявлять повышенный интерес к краткосрочным депозитам. Однако во второй половине года, если регулятор смягчит денежно-кредитную политику и, как следствие, банки ухудшат условия по вкладам, фокус может сместиться на долгосрочные вклады, которые позволят зафиксировать повышенную ставку по депозиту на длительный срок, — заключил эксперт.
По информации, полученной от Банка России, в течение второй декады января средняя максимальная ставка в топ-10 банков снизилась по сравнению с первой декадой на 0,2 процентных пункта и составила 21,52% годовых.
Динамика максимальной процентной ставки по рублёвым вкладам в топ-10 банков (Фото: РБК)
По данным на 25 января, согласно ежедневному индексу FRG100, средняя процентная ставка по вкладам сроком на один год в 80 крупнейших банках для суммы от 100 тысяч рублей составляет 17,37% годовых.
По информации на 24 января, согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», в топ-50 банков с наибольшим депозитным портфелем по вкладам от 100 тысяч рублей предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока:
на три месяца — 20,16%;
на шесть месяцев — 21,12%;
на год — 19,99%.
В топ-10 банков, согласно индексу «Финуслуг», средние ставки составили:
на три месяца — 21,55%;
на шесть месяцев — 22,04%;
на год — 20,64%.
В «Финуслугах» сообщили о продолжающейся коррекции ставок по вкладам в крупнейших российских банках. «Максимальные ставки по вкладам на шесть месяцев снизились до 23,75%, что всё ещё почти на 3 процентных пункта выше текущего уровня ключевой ставки», — добавили аналитики маркетплейса.
Доходность депозитов снизилась в шести банках из топ-20, при этом три из них входят в топ-10 крупнейших банков. Максимальные ставки в топ-20 банков составляют 22–23% годовых, резюмировали аналитики.
По данным Frank Media, в январе крупные банки снижали ставки по самым популярным у населения полугодовым депозитам. В период с 28 декабря 2024 года по 20 января 2025 года почти треть из топ-30 банков по размеру депозитного портфеля приняли решение о снижении максимальной ставки по вкладам.
За указанный период пять банков из числа тех, кто решил понизить ставку по вкладам на полгода, также снизили ставку по вкладам на год, следует из данных Frank RG. Среди них:
Совкомбанк, снизивший ставку по таким вкладам сразу на 2 процентных пункта;
Металлинвестбанк — на 1,83 процентных пункта;
банк «Уралсиб» — на 0,49 процентных пункта;
Транскапиталбанк и Инвестторгбанк — на 0,25 процентных пункта.
Единственным банком, который понизил ставку только по вкладам на год, стал Московский кредитный банк — на 0,5 процентных пункта, до 22,5%, — добавили авторы исследования.
Мы провели анализ предложений банков по вкладам и выбрали десять наиболее привлекательных вариантов. Из рейтинга были исключены депозиты, которые требуют оформления дополнительных услуг для получения максимального процента.
Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счёта.
Информация о депозитах, представленная в обзоре, не является публичной офертой и предназначена только для предварительного ознакомления. Перед тем как разместить денежные средства в банке, необходимо уточнить все условия на дату открытия вклада.
Представляем вашему вниманию подборку привлекательных предложений по вкладам от ведущих российских банков, которые предлагают не только выгодные процентные ставки, но и уникальные условия для новых клиентов.
1. Промсвязьбанк
«Народный вклад»
Ставка: 30%
Сумма: ₽500 тыс.
Срок: 91, 181 или 367 дней
Этот вклад предназначен для клиентов, у которых нет действующих или закрытых вкладов и накопительных счетов в ПСБ в течение последних 180 дней. Новые клиенты могут открыть вклад в мобильном и интернет-банке в течение семи рабочих дней после выполнения всех условий.
2. Т-Банк
Непополняемый «СмартВклад»
Ставка: 24,01%
Сумма: от ₽50 тыс. до ₽30 млн
Срок: два года
Этот вклад не допускает пополнения и подходит для тех, кто хочет надежно сохранить свои средства на длительный срок.
3. Альфа-Банк
«Альфа-Вклад Новые деньги»
Ставка: 24%
Сумма: от ₽50 тыс.
Срок: девять месяцев
Этот вклад предназначен для новых денег — средств, которые не были размещены на вкладах и накопительных счетах в рублях в Альфа-Банке за последние 90 дней, включая день открытия «Альфа-Вклада Новые деньги». На сумму новых денег применяется надбавка с момента открытия вклада и до его окончания.
4. Московский кредитный банк
«МКБ. Преимущество+»
Ставка: 24%
Сумма: от ₽10 тыс. до ₽2 млн
Срок: три и шесть месяцев
Этот продукт специально разработан для клиентов, которые впервые открывают вклад на «Финуслугах».
5. Азиатско-Тихоокеанский Банк
«Новые деньги»
Ставка: 23,5%
Сумма: от ₽50 тыс.
Срок: полгода и один год
Максимальная сумма вклада ограничена суммой новых средств, которые не были в АТБ на счетах/вкладах в течение 90 дней, предшествующих дате заключения договора вклада (за исключением 10 дней до даты заключения).
6. Экспобанк
«Выбери меня»
Ставка: 23,5%
Сумма: от ₽30 тыс. до ₽100 млн
Срок: 1095 дней (три года)
Минимальная сумма вклада составляет ₽30 тыс. при открытии в интернет-банке и ₽100 тыс. — в офисах банка.
7. Транскапиталбанк
«Новые деньги»
Ставка: 23,25%
Сумма: от ₽50 тыс. до ₽30 млн
Срок: шесть месяцев
Для открытия вклада можно использовать только новые деньги — средства, которые не были на счетах и вкладах клиента в банковской группе ТКБ предыдущие 90 дней до даты открытия вклада.
8. Почта Банк
«Доходный»
Ставка: 23%
Сумма: от ₽50 тыс. до ₽500 тыс.
Срок: шесть и девять месяцев
Продукт доступен для клиентов, открывающих вклад на «Финуслугах».
9. Газпромбанк
«Новые деньги»
Ставка: 23%
Сумма: от ₽15 тыс. до ₽10 млн
Срок: четыре, шесть и семь месяцев
Применяется надбавка для новых денег — средств, которых не было на ваших счетах и вкладах в Газпромбанке за 30 дней до даты открытия вклада.
Минимальная сумма при открытии вклада в мобильном приложении составляет ₽15 тыс., в интернет-банке — ₽15 тыс., а в офисе — ₽300 тыс.
10. Россельхозбанк
«Доходный»
Ставка: 23%
Сумма: от ₽3 тыс. до ₽10 млн
Срок: шесть месяцев
Максимальная ставка доступна для новых сберегателей — физлиц, не имеющих действующих срочных вкладов и накопительных счетов в РСХБ в течение 30 дней до обращения в банк (включая дату обращения) с целью открытия вклада.